昨夜今晨，美股市场再度迎来一个季度一回的“三巫聚首日”，迭加季度指数调整引发的ETF大调仓，周五美国交易所迎来了180亿股的换手，较过去三个月的平均水平激增了55%。

　　截至周五收盘，标普500指数跌0.16%，报5464.62点，本周累计上涨0.61%；纳斯达克指数跌0.18%，报17689.36点，与上周相比微涨；道琼斯工业指数涨0.04%，报39150.33点，本周上涨1.45%。

　　首当其冲的自然是英伟达。据统计，在周五到期的5.5万亿美元各类证券衍生品中，与有关的衍生品合约价值高居第二，仅次于标普500指数。即便在昨日“提前”下跌释放掉一些风险的情况下，AI龙头周五继续下跌3.22%。也就是说，从周四股价高点到周五收盘价之间，的市值蒸发近3500亿美元，约合2.5万亿元人民币。

　　换一种角度来看，英伟达连着两天跌幅都超过3%，分别对应1180亿美元和1033亿美元的市值蒸发，相当于这两个交易日每天都要蒸发掉一个“五粮液”（周五收盘市值5054亿元人民币）。

　　更令投资者感到“心塞”的是，英伟达原本应该是季度末指数调整的“受益者”。以媒体广泛报道的SPDR科技基金为例，由于重仓股持股比例的限制，导致这个800亿美元规模的基金需要在周五收盘阶段卖掉百亿美元的苹果股票，买入英伟达。

　　但英伟达......几乎看不出有百亿美元汹涌买入的痕迹，看起来有不少的筹码埋伏在这个位置等着基金来接盘。

　　而在英伟达、双双走软之时，老牌科技巨头微软稳步上涨，携谷歌（Alphabet）一同创出收盘历史新高。不过有一点不太妙的是，谷歌盘后发布公告称，公司掌门皮查伊和他的家族基金提交预告售股的144文件，总共会卖掉接近477万美元的公司股票。

　　正因如此，虽然投资者们都清楚眼下没有比AI更加具有确定性的赛道，但整个行情演绎至今的高集中度依然令人感到担忧。

　　Truist联席CIO Keith Lerner表示，该公司将科技行业的评级下调为“中性”。他解释称：“尽管我们仍然对科技股持有良好的长期观点，但从短期来看，行情似乎有些过度，现在不会去追逐该行业。与此同时，该行业离‘泡沫’领域还很远，我们也相信人工智能的长期风向将持续存在。”

　　周五美股科技巨头涨多跌少。其中苹果跌1.04%、涨0.92%、亚马逊涨1.6%、META跌1.38%、谷歌-A涨1.89%、特斯拉涨0.79%、英伟达跌3.22%、英特尔涨1.53%。

　　中概股整体表现乏力，中国金龙指数跌0.94%。阿里巴巴跌0.91%、百度跌0.25%、拼多多跌0.19%、京东跌2.02%、网易跌1.97%、蔚来跌0.69%、理想汽车跌0.89%、小鹏汽车涨3.34%、哔哩哔哩涨6.39%。

　　周五有多家媒体援引苹果公司的声明报道称，公司无法在今年向欧盟用户发布个人智能化系统“Apple Intelligence”、Mac上的“iPhone镜像”和FaceTime通话中的“SharePlay Screen Sharing”功能。

　　苹果将责任归咎于欧盟的反垄断法——《数字市场法案》（DMA）。苹果认为，DMA迫使其降低其产品和服务的安全性，给公司带来了“不确定性”。

　　美国食品和药物管理局（FDA）周五批准了第一批薄荷醇调味，允许其在美国销售，这也是该机构首次批准烟草口味以外的调味。获批的4款产品都来自于NJOY，这家公司去年被生产万宝路品牌香烟的烟草巨头奥驰亚集团以约27.5亿美元收购。

　　据知情人士透露，正计划对其亏损十年之久的语音助手Alexa服务进行重大改造，将AI聊天机器人纳入其中，并提供两个级别的服务，每月收取5到10美元的费用。

　　截至周五收盘，中国科创媒体在交易所收涨16.28%。消息面上，公司宣布与商汤科技达成战略合作，目标是把通用（AGI）技术嵌入各种媒体场景，释放商业化潜力。值得一提的是，受此消息影响周五开盘后一度涨超70%。

　　公司周五宣布，在两项中至重度阻塞性睡眠呼吸暂停症（OSA）临床试验中，GLP-1药物替尔泊肽平均使得“呼吸暂停-低通气指数（AHI）”降低了62.8%，也就是每小时睡眠中呼吸受限事件次数减少30次。在两项试验中，分别有43%和51.5%的患者达到疾病缓解的标准。已经向美国FDA提交替尔泊肽治疗中至重度OSA的申请，并将在未来几周内向全球监管机构提交申请。

　　知名“美国科技股鼓吹手”、Wedbush分析师Dan Ives周五表示，随着马斯克的薪酬纠纷结束，下一步董事会应推动使马斯克持股比例上升至25%的激励措施，这将终结过去几个月里有关公司AI前景的不确定性。

　　Dan Ives同时指出，8月8日的robotaxi将是特斯拉历史上的关键时刻，并成为近期股票的催化剂。他们认为，达到1万亿美元及更高市值的关键在于自动驾驶和FSD（完全自动驾驶）愿景的实现。